Vítěz
ETF index fond
Reálná hodnota (po inflaci): 4 086 006 Kč
Kalkulačky · Investice
Srovnání investic — nemovitost vs alternativy
Máte 2 mil. Kč k dispozici a zvažujete: investiční byt nebo ETF index fond? Porovnejte očekávaný výnos po N letech — nominálně i reálně (po inflaci).
Investiční nemovitost
Nominální hodnota5 518 063 Kč
Reálná hodnota3 810 032 Kč
CAGR7.00 %
Total return176 %
ETF index fond
Nominální hodnota5 917 755 Kč
Reálná hodnota4 086 006 Kč
CAGR7.50 %
Total return196 %
Státní dluhopisy
Nominální hodnota3 870 565 Kč
Reálná hodnota2 672 492 Kč
CAGR4.50 %
Total return94 %
Termínovaný vklad
Nominální hodnota3 350 698 Kč
Reálná hodnota2 313 541 Kč
CAGR3.50 %
Total return68 %
Pro porovnání
Hodnota při pouhé inflaci (kupní síla)2 896 596 Kč
Ten nejméně výnosný asset by měl alespoň překonat inflaci, jinak ztrácíte kupní sílu.
Demo kalkulátor — heuristika průměrných výnosů ČR 2026. Skutečný výnos závisí na trhu, výběru konkrétních produktů, daních (ETF 15 %, vklad 15 % po 3 letech, nemovitost 5/10 letý test), poplatcích. Pro konkrétní rozhodnutí konzultujte s finančním poradcem nebo daňovým poradcem.
Co kalkulátor nezohledňuje
- • Daně — ETF 15 % z výnosu (po 3 letech 0 % daňový test pro FO), termínovaný vklad 15 %, nemovitost 5/10 letý test (viz blog o dani z příjmu).
- • Poplatky — ETF (TER 0,1–0,5 % p.a.), nemovitost (správa SVJ, daň z nemovitosti, opravy), dluhopisy (kupon).
- • Likvidita — vklad/dluhopisy lze likvidovat za týden, ETF za den, nemovitost za měsíce. Pro krátkodobé cíle zvažte likviditu.
- • Volatilita — ETF kolísá ±20 % rok, nemovitost ±5 %, dluhopisy ±10 %, vklad 0 %. Pokud potřebujete peníze v špatném roce, můžete prodat se ztrátou.
- • Páka (leverage) — nemovitost lze koupit s 80 % hypotékou, ETF/dluhopisy nejsou pákové. To zvedá ROI nemovitosti, ale i riziko.
Detail investice do nemovitosti
ROI kalkulačka (cash-on-cash, NOI), průvodce investováním do nemovitostí, daň z pronájmu — vše v sekci pro investory.